Varje höst fastställer Riksbanken en räntesats som styr hur mycket miljontals svenska sparare betalar i skatt kommande år: statslåneräntan. Den styr schablonskatten som alla innehavare av ett investeringssparkonto, ISK, betalar. 2026 landade den effektiva skattesatsen på 1,065 procent, men en stor förändring gör att flertalet sparare ändå betalar lägre skatt än 2025. Den här artikeln förklarar hur skatten på ISK fungerar, räknar ut vad du betalar och visar när ISK lönar sig mer än en vanlig värdepappersdepå.
Vad är ett investeringssparkonto, och hur beskattas sparande på ISK?
Ett investeringssparkonto är en kontotyp där du äger aktier, fonder och andra värdepapper utan att betala skatt på varje enskild försäljning eller utdelning. I stället beskattas kontot löpande via en schablonmodell som baseras på det totala innehavet, oavsett om du haft vinst eller förlust. Modellen lanserades i Sverige 2012 som ett alternativ till den traditionella aktiedepån, för att förenkla skattehanteringen och minska den så kallade inlåsningseffekten.
Så räknar du ut skatten på ISK 2026
Beräkningen sker i tre steg. Först räknas kapitalunderlaget fram: det genomsnittliga värdet på kontot vid fyra mättidpunkter (1 januari, 1 april, 1 juli, 1 oktober) plus alla insättningar och värdepappersöverföringar under året, delat med fyra. En insättning i november räknas med i sin helhet trots att pengarna bara legat inne en kort tid, så insättningar sent på året ger ett lägre kapitalunderlag det året.
Schablonintäkten och schablonskatten, steg för steg
Kapitalunderlaget multipliceras med schablonräntan: statslåneräntan per den 30 november föregående år plus 1 procentenhet (minst 1,25 procent). För 2026 gällde statslåneräntan per 30 november 2025 på 2,55 procent, vilket ger 2,55 plus 1 lika med 3,55 procent. Schablonintäkten är kapitalunderlag gånger 3,55 procent, och den beskattas som kapitalinkomst med 30 procent: den effektiva satsen blir 3,55 gånger 30 procent, alltså 1,065 procent av kapitalunderlaget. Banken beräknar allt automatiskt och rapporterar schablonintäkten till Skatteverket, i deklarationen är beloppet förtryckt.
Det skattefria beloppet 2026, vad har förändrats?
Från och med 1 januari 2026 gäller ett nytt skattefritt belopp på 300 000 kronor per person, sammantaget för alla dina ISK-konton oavsett bank, kapitalförsäkringar och PEPP-produkter. Tidigare, 2025, var det skattefria beloppet 150 000 kronor.
| Portföljvärde | Skatt 2025 | Skatt 2026 |
|---|---|---|
| 100 000 kr | 0 kr | 0 kr |
| 300 000 kr | 1 332 kr | 0 kr |
| 500 000 kr | 3 108 kr | 2 130 kr |
| 1 000 000 kr | 7 548 kr | 7 455 kr |
| 1 500 000 kr | 11 988 kr | 12 780 kr |
| 2 000 000 kr | 16 428 kr | 18 105 kr |
Trots att den effektiva skattesatsen stiger 2026 (från 0,888 till 1,065 procent) betalar sparare med upp till ungefär en miljon kronor lägre skatt tack vare det höjda skattefria beloppet. Har du mer än en miljon kronor i ISK ökar skatten något jämfört med 2025.
Historiska ISK skattesatser
Skatten på ISK har varierat kraftigt sedan kontotypen lanserades eftersom den följer statslåneräntan: 0,375 procent 2022, 1,086 procent både 2023 och 2024, 0,888 procent 2025 och 1,065 procent 2026. Under pandemiåren var skatten extremt låg tack vare nollräntemiljön, och ränteuppgången 2022 till 2023 gav de högsta satserna sedan modellen introducerades.
ISK jämfört med en vanlig värdepappersdepå, vad är skillnaden?
I en värdepappersdepå betalar du 30 procent kapitalvinstskatt varje gång du säljer med vinst och 30 procent på utdelningar, med möjlighet att kvitta vinster mot förluster. I ett ISK betalar du 1,065 procent av hela kapitalunderlaget per år, oavsett om du säljer eller inte och oavsett vinst eller förlust.
ISK är skattemässigt fördelaktigare om din faktiska avkastning överstiger schablonräntan (3,55 procent för 2026). Med en portföljavkastning på 8 procent betalar du i en depå 2,4 procent effektiv skatt, i ISK bara 1,065 procent, en skillnad som ger stor effekt via ränta-på-ränta över tid. ISK är sämre om portföljen backar eller ger nollresultat. En underskattad fördel är transaktionsfriheten: du kan köpa och sälja utan skattemässiga konsekvenser per affär, vilket eliminerar inlåsningseffekten som finns i en depå.
ISK jämfört med kapitalförsäkring
Kapitalförsäkring använder samma schablonskattemodell som ISK. Skillnaderna: schablonintäkten från ISK kan kvittas mot kapitalförluster i deklarationen, medan KF-skatten är en definitiv källskatt utan kvittning. Du äger värdepapperna direkt i ett ISK, medan försäkringsbolaget tekniskt äger tillgångarna i en KF. Det skattefria beloppet på 300 000 kronor gäller sammantaget för både ISK och KF.
Deklaration, vad behöver du göra?
Nästan ingenting. Banken skickar en kontrolluppgift till Skatteverket med din schablonintäkt, och i inkomstdeklarationen hittar du beloppet förtryckt under kapitalinkomster. Du behöver inte redovisa enskilda köp, utdelningar eller realiserade vinster och förluster, men bör kontrollera att schablonintäkten stämmer om du haft ISK hos flera banker.
Strategier: tillgångar, insättningar och vad som är vanligt att tänka på
Insättningar sent på året räknas med i sin helhet i kapitalunderlaget, så det kan löna sig att flytta stora insättningar till tidigt i januari nästa år, även om de flesta sparexperter menar att kontinuerliga insättningar oftast är klokare än att tajma marknaden. Kontanter på ett ISK ingår också i kapitalunderlaget och bidrar till schablonskatten, så håll inte mer kontanter där än nödvändigt. Har du tillgångar i både ISK och kapitalförsäkring hos olika banker fördelas det skattefria utrymmet automatiskt.
Vanliga frågor och svar om ISK skatt
Nedan hittar du svaret på det som oftast dyker upp om skatten på ISK, från beräkningen av kapitalunderlaget till jämförelsen med en vanlig depå.
Sammanfattning
ISK-skatten 2026 är tekniskt sett högre än 2025, men de flesta sparare betalar ändå lägre summa tack vare det fördubblade skattefria beloppet på 300 000 kronor. Mekaniken är enkel: kapitalunderlag gånger 3,55 procent gånger 30 procent blir 1,065 procent effektiv skatt på beloppet över gränsen. Det gör ISK till standardvalet för de flesta som sparar regelbundet i aktier och fonder, förutsatt att förväntad avkastning överstiger schablonräntan, vilket historiskt är en rimlig förväntning på långsiktigt börssparande.
